Covarianza excel
Hace tiempo que se sabe que la diversificación mitiga el riesgo, no sólo en los mercados financieros, sino en casi todos los aspectos de la vida. Pero, ¿se ha preguntado alguna vez cómo funciona la diverisficación en las inversiones? ¿Tiene una vaga idea de cómo medirla, pero la implementación le parece desalentadora? Este tutorial explica cómo calcular de forma rápida y precisa la volatilidad de una cartera para cualquier número de valores, es útil para cualquiera que intente comprender la diversificación del riesgo y es imprescindible para cualquier aspirante a gestor de riesgos profesional (PRM).
Los libros de texto de finanzas muestran cómo calcular la varianza de una cartera con dos valores, un algoritmo bastante complejo que pretende demostrar la idea de diversificación, pero que no es muy realista. Para maximizar el beneficio de la diversificación se necesitan más valores, lo que hace que el método de cálculo de los libros de texto sea tedioso y propenso a errores. Gracias a las funciones de matriz de covarianza y matriz de Excel, podemos calcular fácilmente la varianza y la desviación típica de una cartera de tantos valores como queramos. Aprenda a hacerlo en siete minutos.
Matriz de covarianza excel
María ha impartido cursos de psicología y matemáticas a nivel universitario durante más de 20 años. Tiene un doctorado en Educación por la Nova Southeastern University, un máster en Psicología de los Factores Humanos por la George Mason University y una licenciatura en Psicología por el Flagler College.
Correlación, covarianza y ANOVA son cálculos complicados con múltiples pasos que los hacen propensos al error humano cuando se calculan a mano. Excel es un potente paquete de software que permite realizar estos cálculos con rapidez y precisión.
Covarianza, correlación y ANOVAEs posible que recuerde que la covarianza es un cálculo estadístico que da como resultado un número positivo o negativo que indica en qué dirección se mueven dos variables entre sí. Las variables pueden moverse en la misma dirección (covarianza positiva) o en direcciones opuestas (covarianza negativa). La correlación es un poco más fuerte que la covarianza porque indica la intensidad de la relación entre dos variables. Los cálculos de correlación dan como resultado un número entre -1 y 1, siendo -1 y 1 una relación absoluta (las dos variables se mueven exactamente de forma proporcional entre sí). Una correlación de 0 (o cercana a 0) indica que hay muy poca relación entre las variables. Sin embargo, ninguno de estos valores indica si una variable es la causa de la variación de la otra. Recuerde que correlación no equivale a causalidad. Para determinar una causalidad significativa se requiere un ANOVA; un “análisis de varianza” entre los grupos para determinar si existe causalidad. Todos estos cálculos son largos y propensos al error humano. Microsoft Excel es una potente herramienta analítica que le ayudará a calcular estas tres pruebas de varianza con rapidez y precisión. Analysis ToolpakExcel viene con códigos de función para covarianza y correlación. Sin embargo, para realizar un ANOVA los usuarios deben cargar primero el Analysis Toolpak. Se trata de un complemento gratuito que viene con la hoja de cálculo Excel pero que no se activa automáticamente. Para ello, haga clic en:
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En la terminología financiera y de inversión, beta es una medida de la volatilidad o el riesgo. Expresado como un número, muestra cómo la varianza de un activo -cualquier cosa, desde un valor individual a una cartera entera- se relaciona con la covarianza de ese activo y el mercado de valores (o cualquier referencia que se esté utilizando) en su conjunto. O como una fórmula:
Desglosemos más esta definición. Cuando usted tiene exposición a cualquier mercado, ya sea el 1% de sus fondos o el 100%, está expuesto al riesgo sistemático. El riesgo sistemático es no diversificable, mensurable, inherente e inevitable. El concepto de riesgo se expresa como desviación típica de la rentabilidad. Cuando se trata de rentabilidades pasadas -ya sean alcistas, bajistas, lo que sea- queremos determinar la cantidad de varianza que hay en ellas. Al hallar esta varianza histórica, podemos estimar la varianza futura. En otras palabras, estamos tomando los rendimientos conocidos de un activo durante un periodo determinado y utilizamos estos rendimientos para hallar la varianza durante ese periodo. Este es el denominador en el cálculo de beta.
Cómo calcular la covarianza
La varianza es una medida de la dispersión entre los números de un conjunto de datos. La varianza mide la distancia que separa cada número del conjunto de la media. Puedes utilizar Microsoft Excel para calcular la varianza de los datos que has introducido en una hoja de cálculo.
Para calcular la varianza en Excel, deberás tener el conjunto de datos ya introducido en el programa. Una vez que tengas los datos, puedes elegir la fórmula en función del tipo de conjunto de datos que tengas y del tipo de varianza que necesites calcular.
Es importante saber con qué tipo de datos se está trabajando para seleccionar la fórmula correcta. Por ejemplo, si su conjunto de datos contiene algún valor de texto, VARA interpretará texto como 0, VERDADERO como 1 y FALSO como 0, mientras que VAR.S ignora todos los valores que no sean números. Esto cambiará el resultado del cálculo de la varianza.
VAR.P, por otro lado, es para calcular la varianza en una población basada en el conjunto completo de números. Si no tiene toda la población de datos para usar, debe usar VAR.S en su fórmula.